浙江省人大常委会


浙江省人民代表大会常务委员会关于批准《杭州市城市市容和环境卫生管理条例》的决定
浙江省人民代表大会常务委员会


（1997年4月20日浙江省第八届人民代表大会常务委员会第三十五次会议通过）


根据《中华人民共和国地方各级人民代表大会和地方各级人民政府组织法》第四十三条第二款规定，浙江省第八届人民代表大会常务委员会第三十五次会议对杭州市第八届人民代表大会常务委员会第三十七次会议通过的《杭州市城市市容和环境卫生管理条例》进行了审议，现决定予以
批准，由杭州市人民代表大会常务委员会公布施行。

杭州市城市市容和环境卫生管理条例（批准文本）

第一章 总 则
第一条 为加强城市市容环境卫生管理，创造整洁、优美、文明的城市环境，保障人民身心健康，促进社会主义物质文明和精神文明建设，根据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》和国务院《城市市容和环境卫生管理条例》，结合本市实际，制定本条例。
第二条 在本市市区的街道辖区、镇人民政府所在地、西湖风景名胜区范围内，一切单位和个人必须遵守本条例。
第三条 城市市容环境卫生管理工作实行统一领导与分区负责，专业管理与群众管理，教育与处罚相结合的原则。
第四条 杭州市人民政府市容环境卫生行政主管部门，负责组织实施本条例。
各区人民政府市容环境卫生行政主管部门负责本行政区域的市容环境卫生管理工作。
街道办事处、镇人民政府负责本地区的市容环境卫生管理工作。
第五条 各业务主管部门应当按本条例的规定，协同市容环境卫生行政主管部门搞好市容环境卫生管理工作：
（一）工商行政主管部门对市场和经营性摊点的市容环境卫生实施监督管理；
（二）园林绿化主管部门对公园、风景点、绿地和西湖水域的市容环境卫生实施管理；
（三）建筑业主管部门对建筑工地的市容环境卫生实施管理；
（四）房地产主管部门对拆迁工地的市容环境卫生实施管理；
（五）公安、市政公用主管部门对占用、挖掘道路和停车场的市容环境卫生实施管理；
（六）交通、市政公用、林水等主管部门负责对各自业务范围内河（航）道的市容环境卫生实施管理；
（七）其他业务主管部门对各自业务范围内涉及市容环境卫生的事项实施管理。
负有市容环境卫生协同管理职责的业务主管部门不履行职责的，市容环境卫生行政主管部门应当通知其履行职责，限期改正。
第六条 各级市容环境卫生行政主管部门建立市容环境卫生监察队伍，对本地区的市容环境卫生进行监察管理。
市容环境卫生行政主管部门应当加强对本部门、本系统行政执法活动的监督、检查，建立健全内部监督机制。
第七条 街道办事处、镇人民政府可根据实际情况，组织市容环境卫生群众性监督队伍，协助市容环境卫生行政主管部门开展监督管理工作。
第八条 各级人民政府应把城市市容环境卫生事业发展纳入国民经济和社会发展计划，并组织实施。城市市容环境卫生事业发展规划，由各级市容环境卫生行政主管部门根据城市发展的需要编制。
第九条 各级人民政府、市容环境卫生行政主管部门和其他有关单位，应当加强社会公德教育和市容环境卫生科学知识的宣传，增强公民的文明意识和市容环境卫生意识。中小学校应当加强对学生进行城市市容环境卫生的教育。
第十条 各级人民政府应当加强城市市容环境卫生的科学技术研究工作，积极引进、推广、应用先进技术，提高城市市容环境卫生水平。
第十一条 一切单位和个人，都有享受良好的城市市容环境卫生的权利，有维护、改善城市市容环境卫生和爱护公共环境卫生设施的义务；对违反本条例规定的行为，有权劝阻和举报。
一切单位和个人，都应当尊重市容环境卫生工作人员的劳动，不得妨碍、阻挠市容环境卫生工作人员履行职责。
市容环境卫生工作人员应当遵守职业道德，文明作业，为群众提供方便。
第十二条 各级人民政府对在城市市容环境卫生工作中成绩显著的单位和个人，给予表彰和奖励。

第二章 城市市容管理
第十三条 城市中的建筑物、公共设施、广告标志、公共场所的容貌，必须符合国家和市人民政府规定的城市容貌标准。
第十四条 城市中的建筑物应当保持外形完好、整洁。凡破损、色彩剥蚀、不洁的，产权单位或个人应当及时维修、清洗。
城市主要道路临街建筑物的阳台和窗户外、屋顶、平台、外走廊不得堆放、吊挂有碍市容的物品。
第十五条 临街建筑物安装空调设备、设置遮阳雨篷，必须符合安装、设置的有关规定。
第十六条 新建、扩建、改建工程开工前，建设单位应当到市容环境卫生行政主管部门办理建筑垃圾、工程渣土处置手续。
建筑施工工地周围应当设置不低于2．5米的遮挡围墙；建筑垃圾、工程渣土堆放在建筑施工工地以外的，必须按有关规定办理审批手续，周围应当设置高于1米的遮挡围栏。
施工作业时，应当有防止尘土飞扬、泥浆洒漏、污水外流的措施。建筑施工工地出口处必须设置车辆冲洗设施，防止车辆带泥行驶。
建设工程竣工时，应当同时拆除各种临时工棚、设施和应当拆除的建筑物，并将施工现场清理干净。
第十七条 不得擅自在城市道路和公共场地堆放物料，占道设摊、兜售，搭建建筑物、构筑物或其他设施。确需临时堆放物料、搭建非永久性建筑物、构筑物或其他设施的，必须征得市容环境卫生行政主管部门同意后按照有关规定办理审批手续，并保持整洁。
第十八条 占用城市道路和公共场地举办社会、文化活动以及组织临时集市贸易、早市、夜市的，必须按照有关规定办理审批手续，并负责做好环境卫生工作。
第十九条 禁止在城市道路和公共场地借助护栏、电杆、树木等晾晒衣物。临街商店不得倚门设摊、乱吊乱挂商品、乱竖乱挂牌匾。
第二十条 临街单位和个体经营户应当管理好责任区内的卫生、绿化、秩序。街道办事处、镇人民政府应当做好监督检查和组织协调工作。
第二十一条 在城市运行的交通运输工具，应当保持外形完好、整洁。车况严重破损、车容明显不洁的，不得在市区行驶。
在城市和城市出入口设立车辆清洗站从事车辆清洗业务的，须经市容环境卫生行政主管部门审查同意，并按有关规定办理审批手续。严禁占用城市道路和公共场地清洗车辆，污染市容环境卫生。
车辆运输液体、散体物料及废弃物，应当密封、包扎、覆盖，实行密闭化运输，不得沿路泄漏、遗撒。
第二十二条 在市区范围内设置户外广告，必须经市容环境卫生行政主管部门同意后，按照有关规定办理审批手续。
户外广告应当设置牢固，整洁美观。
第二十三条 在城市道路、建筑物、公共场所、公共设施上搭建牌楼，张挂彩旗，施放气球，设置指路牌，装饰标志，必须经市容环境卫生行政主管部门同意后，按照有关规定办理审批手续，并应当保持整洁完好，在规定期限内拆除。
第二十四条 在城市建筑物、设施上张挂、张贴宣传标语、告示、招贴等宣传品，必须经市容环境卫生行政主管部门批准后，在指定地点张挂、张贴。不得在城市建筑物、构筑物、公共设施、树杆上等处随意涂写、刻画。
第二十五条 临街画廊、橱窗、广告栏、宣传栏牌、招贴栏、阅报栏、霓虹灯、招牌、灯箱等，应当保持外型美观，与街景协调，并做到整洁、牢固。凡破损残缺、色彩剥蚀、不洁，影响市容或危及公共安全的，有关单位和个人应当及时整修、加固或拆除。
第二十六条 路名牌、街巷牌、楼房幢号牌和门牌应当由有关部门统一制作，设置规范，保持整洁、齐全。
第二十七条 城市道路和公共场所的各类文字用语应当符合国家有关规定，内容健康，用语准确，书写规范，用字正确。
第二十八条 城市道路应当保持平坦、完好、畅通。出现坑凹、碎裂、隆起以及水毁塌方等，应当及时修复。
修建、挖掘道路的施工现场，施工单位应当设置不低于1米的遮挡围栏。
第二十九条 城市中的公共汽车电车站牌、候车亭、岗亭、公用电话亭、交通标志、邮政信箱信筒、消火栓、照明设施、窨井盖、电杆栏杆、电线等市政公用设施，应当按行业规范建设，与周围的环境相协调，并经常维护保养，保持完好、整洁、美观。
第三十条 城市行道树、绿篱、花坛、草坪等应当保持整洁、完好。栽培、整修或其他作业留下的渣土、枝叶等，管理单位或作业者应当及时清除。
第三十一条 城市雕塑、街景艺术品应当保持整洁和艺术环境的完整性。

第三章 城市环境卫生管理
第三十二条 城市环境卫生清扫保洁，按下列规定分工负责：
（一）城市道路、人行天桥、人行地下通道由环境卫生责任单位清扫保洁；
（二）里弄、居住区由街道办事处负责组织专人清扫保洁，实行物业管理的居住区，由物业管理单位负责清扫保洁；
（三）单位和个体经营户负责街道办事处划定的卫生责任区的清扫保洁；
（四）镇人民政府所在地范围的清扫保洁，由镇人民政府负责落实；
（五）机场、码头、火车站、长途汽车站、公交线路始末站、广场、市场、停车场、体育馆（场）、影剧院、展览馆等公共场所以及铁路沿线，由经营管理单位负责清扫保洁；
（六）街心花园、绿带、绿地、花坛和临时停车处，由管理部门或产权单位负责清扫保洁；
（七）公园、风景点、西湖水域以及河道，分别由管理部门负责保洁；
（八）港口客货码头作业范围内的水域，由经营管理单位责成作业者清理保洁；
（九）公共厕所分别由环境卫生专业单位和有关管理部门、单位负责清扫保洁；
（十）责任不清地区，由当地人民政府和市容环境卫生行政主管部门划定范围，明确责任者负责清扫保洁。
城市环境卫生清扫保洁的质量，必须达到市容环境卫生管理规定的要求。城市生活垃圾应当及时清运，日产日清。
第三十三条 城市生活垃圾应当推行袋装收集；逐步实行分类收集、运输和处理；逐步实行无害化、资源化和减量化治理，搞好综合利用。
禁止销售、使用泡沫塑料等制作的不可降解的一次性快餐餐具。
第三十四条 产生生活垃圾的单位和个体经营户，必须按当地市容环境卫生行政主管部门确定的方式处置生活垃圾。
住户装修房屋产生装饰垃圾的，应当按规定标准向环境卫生专业单位支付垃圾清运处置费，由环境卫生专业单位负责统一清运。
第三十五条 一切单位和个人，必须按照市容环境卫生行政主管部门规定的地点、时间和方式倾倒垃圾和粪便，不得向路面、绿地、窨井和水域倾倒垃圾和粪便等废弃物。
实行垃圾袋装收集的地区，单位和居民必须按照城市生活垃圾袋装管理的规定处置生活垃圾。
建筑垃圾、工程渣土、工业废渣应当按有关规定处置，不得随意倾倒或倒入生活垃圾容器。
禁止随地吐痰、便溺，乱扔果皮、纸屑、烟蒂等废弃物；禁止乱倒污水；禁止从楼上往下抛掷废弃物品；禁止在里弄、街道、广场等露天场所和公共垃圾容器内焚烧树叶和垃圾。
第三十六条 粪便应当及时清运，防止堵塞、满溢。环境卫生设施产权单位或受委托的环境卫生作业单位应当定期清运疏通。
第三十七条 修建、挖掘道路，清理窨井淤泥等施工、作业产生的废弃物，施工、作业单位必须及时清运、处理，不得乱堆、乱放、乱倒。
第三十八条 禁止在市区街道辖区、风景点内饲养鸡、鸭、鹅、兔、猪、羊等家禽家畜。
单位因教学、科研及其他特殊需要饲养家禽家畜的，以及单位和个人饲养信鸽的，须经市容环境卫生行政主管部门批准，并按规定加强管理，不得影响市容环境卫生。
单位和个人养犬的，按《杭州市限制养犬规定》执行。
动物尸体应当按有关规定处理，不得乱扔。
第三十九条 医院、疗养院、屠宰场、生物制品场（厂）、进出口岸、教学科研单位等产生的有毒、有菌、有害的特种垃圾，必须按照规定处理。
第四十条 城市环境卫生作业应当逐步实行社会化服务。经市容环境卫生行政主管部门审核同意，单位和个人可以按规定从事环境卫生服务经营活动。
第四十一条 对单位、个体经营户产生的垃圾、粪便的清扫、收集、运输、处理实行有偿服务，具体办法由市人民政府另行规定。
第四十二条 市容环境卫生行政主管部门按规定办理有关批准手续或垃圾处置手续的，应当简化手续，为当事人提供方便，并不得收取手续费。

第四章 城市环境卫生设施建设与管理
第四十三条 城市环境卫生设施的设置，应当符合国家城市环境卫生设施设置标准。市容环境卫生行政主管部门应当根据城市市容环境卫生事业发展规划和国家城市环境卫生设施设置标准，组织实施环境卫生设施的建设和改造，并进行监督和管理。
第四十四条 城市环境卫生设施的建设经费，属公益性的，由政府财政拨款解决。城市新区开发、旧区改建，建设单位应当按规定和标准配套建设环境卫生设施，配套建设的经费，由建设单位投资。
第四十五条 新建、改建环境卫生设施的，应当有市容环境卫生行政主管部门参与规划、设计审查、施工监督和竣工验收，经验收合格后方可交付使用。
环境卫生设施必须与建设工程同步建设，同步交付使用；对已建成尚不符合规范要求的环境卫生设施，由原建设单位负责改建，所需资金纳入建设项目总投资。
经有关部门批准的环境卫生设施建设项目，应当按照批准的设计方案进行，不得擅自改变设计；确需更改原设计方案的，应当报原审批部门批准。经验收合格的环境卫生设施，不得擅自改变其使用性质。
第四十六条 市容环境卫生行政主管部门应当根据城市居住人口密度和流动人口数量以及公共场所等特定地区的需要，按照标准建设、改造公共厕所，并督促、支持有关单位建设、改造公共厕所。
公共厕所应当设立明显标志，并有专人负责保洁和管理，不得随意关闭。
第四十七条 市容环境卫生行政主管部门应当在城市街道两侧按规定标准设置果皮箱和密闭式垃圾容器。
公共场所的经营管理单位，应当按规定标准自行设置符合规范的公共厕所、垃圾容器、废物箱及其他配套的公共环境卫生设施。
城市道路临街商店、摊点应当按规定设置符合规范的废物箱。
建筑工地应当设置符合规范的临时厕所和垃圾容器。
船舶、趸船，应当配置符合规范的垃圾、粪便收集容器。
第四十八条 城市环境卫生设施的产权单位，应当加强对环境卫生设施的管理，定期保养、维修、更新，保持环境卫生设施整洁、完好、有效。
第四十九条 各类房屋的公共环境卫生设施，由房屋产权人负责设置和维修。对不能满足使用需要和不符合规范要求的，应当及时更新、改造和添置。
第五十条 一切单位和个人不得占用、损坏、拆除、封闭按规定设置的环境卫生设施。因城市建设等原因确需拆除的，建设单位必须事先提出拆迁方案报请审批，经区市容环境卫生行政主管部门初审同意后，报市市容环境卫生行政主管部门批准。对经批准拆除的环境卫生设施，建设单
位应当按先建后拆的原则负责重建，确有困难不能先建的，可先采取临时的过渡措施。

第五章 罚 则
第五十一条 对违反本条例的单位或个人（包括环境卫生专业单位），由市容环境卫生行政主管部门根据不同情况给予警告，责令纠正或停止违法行为、采取补救措施，限期清理或拆除，责令赔偿损失，暂扣或没收物品，可并处罚款。
第五十二条 给予罚款处罚的，按下列规定执行：
（一）有下列行为之一的，可处以5元以上50元以下的罚款：
（1）随地吐痰、便溺，乱扔果皮、纸屑、烟蒂等废弃物的；
（2）在城市道路和公共场地借助护栏、电杆、树木等晾晒衣物，临街商店倚门设摊、乱吊乱挂商品、乱竖乱挂牌匾的；
（3）存放垃圾的设施、容器破损、不洁，不及时维修、清理的。
（二）有下列行为之一的，可处以50元以上500元以下的罚款：
（1）在城市建筑物、构筑物、公共设施、树杆上等处涂写、刻画或未经批准张挂、张贴宣传标语、告示、招贴等宣传品的；
（2）在城市主要道路临街建筑物的阳台和窗户外、屋顶、平台、外走廊堆放、吊挂严重影响市容的物品，在限期内未改正的；
（3）经批准设置的牌楼、彩旗、气球、指路牌等残缺不全、污损不整，在限期内未改正的；
（4）占用城市道路和公共场地清洗车辆的；
（5）城市内运行的车辆严重破损、明显不洁、带泥行驶或装卸货物后，未及时清理场地的；
（6）不按规定的时间、地点、方式倾倒垃圾、粪便等废弃物，乱倒污水，乱扔动物尸体，随意焚烧树枝树叶、垃圾的；
（7）违反规定饲养家禽家畜，影响市容环境卫生的；
（8）未按规定设置环境卫生设施或设置不符合规范的。
（三）有下列行为之一的，可处以200元以上2000元以下的罚款：
（1）临街画廊、橱窗、广告栏、宣传栏牌、招贴栏、阅报栏、霓虹灯、招牌、灯箱等破损残缺、色彩剥蚀、不洁，在限期内未改正的；
（2）路名牌、街巷牌、楼房幢号牌和门牌破损、不齐全，在限期内未改正的；
（3）雕塑、街景艺术品破损、不洁，在限期内未改正的；
（4）公共汽车电车站牌、候车亭、岗亭、公用电话亭、交通标志、邮政信箱信筒、照明设施、窨井盖、电杆栏杆、电线等市政公用设施残损、不整洁，在限期内未改正的；
（5）因施工、作业造成路面污染的；
（6）擅自在城市道路和公共场地设摊、兜售、堆放物料、搭建建（构）筑物和其他设施的；
（7）临街建筑物安装空调设备、设置遮阳雨篷不符合规定要求，在限期内未改正的；
（8）临街单位和个体经营户责任区内卫生、绿化、秩序检查不达标的；
（9）环境卫生责任单位未按规定履行清扫保洁任务或清扫保洁质量不符合要求的；
（10）未按规定保洁、保养、维修、更新公共环境卫生设施，影响市容环境卫生的；
（11）未及时清运垃圾、粪便的；
（12）车辆清洗经营单位未按规定作业，影响市容环境卫生的。
（四）有下列行为之一的，可处以500元以上5000元以下的罚款：
（1）城市主要道路临街建筑物外观破损、色彩剥蚀、不洁，在限期内未维修、清洗的；
（2）未经批准或经批准后不按规定举办社会、文化活动以及组织临时集市贸易、早市、夜市，影响市容环境卫生的；
（3）新建、扩建、改建工程未办理建筑垃圾、工程渣土处置手续擅自开工的；
（4）建筑施工工地或修建、挖掘道路的施工现场不按规定设置护栏或不作遮挡，停工场地不及时整理并作必要覆盖，竣工后不及时清理和平整场地的；
（5）擅自经营车辆清洗业务的；
（6）户外广告破损残缺、油漆剥落、不整洁，在限期内未改正的；
（7）未经同意擅自搭建牌楼、张挂彩旗、施放气球，设置指路牌，装饰标志的；
（8）新建、改建环境卫生设施，未经验收合格，擅自交付使用的；
（9）单位或个体经营户未按确定的方式处置生活垃圾，影响市容环境卫生的；
（10）住户装修房屋随意倾倒装饰垃圾的；
（11）未经批准擅自从事环境卫生服务经营活动的；
（12）销售、使用泡沫塑料等制作的不可降解的一次性快餐餐具的。
（五）有下列行为之一的，可处以2000元以上20000元以下的罚款：
（1）车辆运输液体、散体物料和废弃物沿路泄漏、遗撒严重的；
（2）车辆运输生活垃圾、建筑垃圾、工程渣土、工业废渣等废弃物随意倾倒的；
（3）特种垃圾未按有关规定处置的；
（4）擅自设置户外广告的；
（5）未按规定建设、改建环境卫生设施的；
（6）擅自拆除、占用、损坏、迁移、封闭环境卫生设施的。
第五十三条 本条例规定的行政处罚，市容环境卫生行政主管部门可根据市人民政府规定委托具有管理公共事务职能的组织实施。
第五十四条 单位违反本条例，在限期内未改正的，市容环境卫生行政主管部门可对有关责任人、单位负责人处以单位罚款金额10％的罚款；情节严重拒不改正的，建议其所在单位或上级主管部门督促整改并给予行政处分。
第五十五条 车辆运输液体、散体物料及废弃物沿路泄漏、遗撒严重或运输生活垃圾、建筑垃圾、工程渣土、工业废渣等废弃物随意倾倒的，除按本条例第五十一条、第五十二条予以处罚外，市容环境卫生行政主管部门可暂扣其车辆直至当事人纠正违法行为、采取补救措施。
经营性单位和个体经营者违反本条例情节严重、拒不改正的，经市、区人民政府决定，可责令其停业整顿。
第五十六条 辱骂、殴打市容环境卫生专业人员，阻碍市容环境卫生管理人员依法执行公务，违反《中华人民共和国治安管理处罚条例》的，由公安机关依法处理；构成犯罪的，由司法机关依法追究刑事责任。
第五十七条 市容环境卫生行政主管部门和有关业务主管部门管理人员滥用职权、玩忽职守、以权谋私的，由其所在单位或上级主管部门按规定权限给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第五十八条 当事人对行政处罚决定不服的，可在接到处罚通知之日起15日内，向处罚决定机关的上一级机关申请复议，对复议决定不服的，可在接到复议决定之日起15日内向人民法院起诉。当事人也可以在接到处罚通知之日起15日内直接向人民法院起诉。当事人逾期不申请复
议，也不向人民法院起诉，又不履行行政处罚决定的，由作出处罚决定的机关申请人民法院强制执行。

第六章 附 则
第五十九条 各县（市）的市容环境卫生管理，可参照本条例执行。
第六十条 本条例的具体应用问题，由杭州市市容环境卫生行政主管部门负责解释。
第六十一条 本条例自1997年9月15日起施行。1991年8月2日杭州市人民代表大会常务委员会颁布的《杭州市城市环境卫生管理条例》同时废止。



1997年4月20日
我国现有法律制度框架下的MBO
曾清汉
（上海大学知识产权学院，上海，201800）

内容摘要：由于背景和环境的不同，我国的MBO与欧美的MBO存在本质的区别。我国的MBO只是国有和集体产权改革的方式方法之一。由于我国现行法律制度的囿限，在我国实行MBO尚有许多的制度性障碍，但由于对MBO的法律规制太过原则和疏廓，因此也给MBO留下了许多空间，很多障碍也就不成为障碍。为了避免国有资产的流失和维护社会公平，我们即要允许MBO的存在，也要对其积极的规范和引导。
关键词：管理层收购；MBO；制度障碍；原则。

MBO即Management Buy—Out的英文缩写，起源于美国， MBO译成中文是“管理者收购”，即由公司的管理者收购其任职的公司，从而对其进行控制，实现经营者和所有者的合二为一。现在MBO在中国正成为公众关注的热点。MBO已经实实在在地在各地发展开来。据了解，在苏南地区，集体企业控股的上市公司90%完成了MBO，100%的集体企业控股的非上市公司完成了MBO。①显然，MBO已成为国有企业产权改革的发展方向之一，是一个大的趋势。
尽管MBO在我国发展势头迅猛，但并不代表其在理论和实践中没有障碍。
一、MBO只是国有产权改革的方式之一
MBO在欧美出现并达到高峰的背景是20世纪60年代的混合并购浪潮造就了无数业务多元化的企业巨无霸。但到了70年代中后期，由于股票市场价值评估理论的变化，市场和投资者不再青睐业务多元化的企业集团，这样越来越多的企业集团寻求出售下属业绩不佳的企业，而这些企业在进入集团之前是赢利的，而管理层和投资银行家也相信这些企业在 退出集团后也会赢利，在这样的背景下，那些从事杠杆收购的投资银行家和企业经营者联手，通过大规模借贷方式融资对目标企业进行收购，最终通过资产分拆出售或企业整体出售上市获得高额投资回报。而国内MBO是战略性收购。国内MBO形成背景有两种，一种是民营企业和集体企业的创业者及其团队随着国内经济体制的改革，逐步明晰产权，并最终摘去“红帽子”，实现真正企业所有者“回归”的过程，如粤美的、深方大；另一种在国内产业调整、国有资本退出一般性竞争行业的大背景下，一些国有企业的领导在企业发展中做出了巨大贡献，地方政府为了体现管理层的历史性贡献并保持企业的持续发展，在国退民进的调整中，地方政府把国有股权通过MBO的方式转让给管理层，如宇通客车、鄂尔多斯等。②
由背景可以看出国内的MBO和欧美的MBO有较大区别的：1、欧美的MBO动机在于企业经营较差，寻求摆脱困境的出路；目的在于由管理层收购企业，因为管理层了解企业的状况，知道企业在管理上具有很大的上升空间，可以在较大程度上降低委托代理成本。而国内的MBO动机在于改革企业的所有制结构，寻求“国退民进”的出路；目的也是让管理层收购企业，但原因大多不是MBO可以降低委托代理成本，而是为了解决管理层和政府间的“恩怨情仇”。2、欧美的MBO是市场经济下的自然选择，是资本逐利的必然结果，它本身是一种市场行为。而国内的MBO是一种国有或集体企业所有制结构的改革，是一种较为初级的体制上的创新，政府在其中扮演最为重要的角色，更多地借重行政行为。迄今为止，我国似乎还没有民营企业实行MBO。《关于规范国有企业改制工作的意见》中规定，国有企业改制方案需履行一系列的决定或批准程序，未经决定或批准不得实施。这充分体现了政府的绝对权威，也是由国有财产的公共特性决定的。
从我国现有的MBO实施情况来看，MBO只是一种“国退民进”的方式之一，并非是严格意义上的MBO。我国的管理层购买只是借助了国有企业改制的东风，作为一种非国有主体参与到国有企业的改制热潮中而形成的现象。从我国现实情况来看，不管是政府还是市场本身都还没有认真地考虑实施像欧美似的MBO。我们只是借用了欧美MBO的形式，并无其MBO的实质，因为真正的MBO有其本身的发展背景和发展环境，而从我国的政策法规以及市场需求来看，我们都还不具备相应的条件。
二、我国MBO在法律制度上的障碍
1、主体上的障碍
从现有的法律、法规和规章来看，管理层作为企业国有产权的受让者是完全可以的。《企业国有产权转让管理暂行办法》第二条规定：“国有资产监督管理机构、持有国有资本的企业将所持有的企业国有产权有偿转让给境内外法人、自然人或者其他组织的活动适用本办法”。作为自然人的管理层或者作为法人的由管理层发起成立的公司，当然在受让人之列。《关于规范国有企业改制工作的意见》中还专门对管理层收购进行了规定，经营管理者对企业经营业绩下降负有责任的，不得参与收购本企业国有产权。按照英美习惯做法，上市公司MBO的收购主体主要分三种：高级管理人员以自然人身份独立收购；成立一人公司独立收购；管理层发起成立由其控股的职工持股会或投资公司进行收购。③而这些主体方式在我国却行不通。虽然在法律法规层面对管理层作为国有产权的受让主体没有禁止，但是在实际的操作中管理层要完成MBO却有较大的障碍，《股票发行与交易管理条例》第四十六条规定：“任何个人不得持有一个上市公司千分之五以上的发行在外的普通股”，这显然剥夺自然人对上市公司进行MBO收购的主体的资格。如果管理层组建具有法人资格的公司对其所在的上市公司进行收购，要受《公司法》关于“企业对外投资不得超过净资产50％”的限制，这无形中增加了筹资的难度。而《公司法》第二十条对有限公司股东人数限制在2到50人，禁止设立一人公司，但希望参与MBO的管理层不一定就只在这个人数范围内。而职工持股会在我国是一个有待澄清的概念，国家尚无统一的法律规定。
2．融资的障碍
在西方上市公司MBO实践中，管理层收购所需资金除少量自筹外，大约有40％－80％是通过目标公司的资产担保向银行贷款筹得。而我国《公司法》和《关于规范国有企业改制工作的意见》均不允许董事和经理不得挪用公司资金或者将公司资金借贷给他人，不得以公司资产为本公司的股东或者其他个人债务提供担保，经营管理者筹集收购国有产权的资金时，不得向包括本企业在内的国有及国有控股企业借款，不得以这些企业的国有产权或实物资产作标的物为融资提供保证、抵押、质押、贴现等。并且《贷款通则》禁止借款人用贷款进行股本权益性投资以及在有价证券、期货等方面从事投机经营，并对企业间资金拆借也给予严格限制。《公司法》和《证券法》无论是私募还是公募发行股票或债券都制定了苛刻的标准和程序，这些都只能让管理层设立的资本匮乏的“壳”公司叹为观止，而至于发行信用低的垃圾债券，在目前经济与法律条件下根本不可能。
3．MBO施行后的后续障碍
不管是国内还是国外的MBO均是一种高负债的收购，管理层收购目标企业后会背负高额的债务，管理层必然会从被收购的目标公司财务安排和经营业绩中找回资金来偿还债务。在英美MBO的目的一般是把目标公司完全掌控在管理层的手中，管理层基本上会持有目标公司90％－100％的股份。在英国的MBO的后续程序中，有一个“粉饰程序”，它是根据1985年公司法第155条和157条，当公司为了利用该条款而被注册为私人有限公司后，公司就能够向它的新母公司——新设公司提供财务支持。在实际中，这意味着银行可以得到目标公司的资产作为自己贷款的担保。根据公司法，如果目标公司不符合这些规定但仍然向新设公司提供财务支持，目标公司就涉嫌犯罪。④其操作步骤是先把目标公司重新注册为私人公司，然后通过第155条和157条的审查程序，实现粉饰，即在目标公司的章程中规定公司可以利用公司的资产提供担保，并不禁止公司向新设公司提供财务帮助。而我国《公司法》第六十条规定董事、经理不得挪用公司资金或者将公司资金借贷给他人。董事、经理不得以公司资产为本公司的股东或者其他个人债务提供担保。因此，在我国，管理层收购完成后，目标公司很难向管理层新设的投资公司提供财务帮助，预示着管理层不得不通过隐蔽的关联交易从目标公司套取资金来偿还债务，但这要冒较大风险。
三、有关MBO的规定太原则
我国现有法律法规对管理层收购只是进行了粗廓地勾勒，许多细节还有待澄清。
1．对管理层收购的界定含糊不清
在现有的法律法规中，并没有对管理层的收购进行明确的界定，对管理层的收购形式也是只字未提。如上文所说，管理层作为国有资产的受让者应不成问题，关键是对其进行规范。在《关于规范国有企业改制工作的意见》（以下称“意见”）中只是提到了向管理层转让国有产权时应有一些特殊规定，但没有说明何为“向企业经营者转让”，是向经营者个人转让还是向由经营者控制的法人转让。如果不把“向企业经营者转让”的概念和形式明确下来，就会使人无法适从，也给管理层留下了钻法律空子的机会。从现有的MBO案例来看，管理层往往是成立一个投资公司，以这个投资公司作为收购主体对目标公司进行收购。显然，投资公司不是目标公司的经营管理者，那么这个投资公司就不受《意见》中适用于企业经营者的规范的规制，但实际上管理层通过投资公司就可完全控制目标公司。因此，如果不把相关的概念澄清，《意见》中的相应规定就形同虚设。2003年年初,财政部曾经表示,在相关法规未完善之前,暂停受理和审批上市及非上市公司的管理层收购,待有关部门研究提出相关措施后再作决定，但由于未对管理层收购进行界定，各种“曲线”式的MBO依旧在进行。
2．没有对反收购措施进行规范
《意见》规定非上市企业国有产权转让要进入产权交易市场，不受地区、行业、出资和隶属关系的限制，并按照《企业国有产权转让管理暂行办法》（以下称“办法”）的规定，公开信息，竞价转让。具体转让方式可以采取拍卖、招投标、协议转让以及国家法律法规规定的其他方式。《企业国有产权转让管理暂行办法》第四条规定企业国有产权转让应当在依法设立的产权交易机构中公开进行，不受地区、行业、出资或者隶属关系的限制。这说明国有产权的转让应有一个公开和透明的转让程序。管理层如果要受让国有产权也必须进入产权交易市场和其他购买者平等竞争。但是客观上由于管理层对企业具有控制地位和信息优势，如果其有意收购本企业或者避免企业被外来者收购后自己下岗，他们极有可能采取反收购措施。这些措施包括：增加公司的债务；向职工提供高额的福利；出售公司的优质资产等等“自残”手段，以降低企业的吸引力，当然这有可能是一种虚假现象，目的是要排除外来者的收购，以便自己独自受让或保持原有状态。这不但阻止了合格第三者对国有产权的收购，同时也损害了国有资产的保值和增值，因此应对管理层的反收购行为予以规范。
3．其他
在这里姑且把“向企业经营者转让”理解为向经营者个人和由其控制的主体的转让。《意见》规定“向本企业经营管理者转让国有产权方案的制订，由直接持有该企业国有产权的单位负责或其委托中介机构进行，经营管理者不得参与转让国有产权的决策、财务审计、离任审计、清产核资、资产评估、底价确定等重大事项，严禁自卖自买国有产权”。如果母公司的管理层决定收购其子公司的国有产权，而子公司的国有产权由母公司持有，那么子公司的国有产权转让方案依《意见》的规定就应由母公司制定。同时《意见》规定国有企业改制，必须由直接持有该国有产权的单位决定聘请具备资格的会计师事务所进行财务审计，因此进行财务审计的会计师事务所也应由母公司聘请。《办法》第二十六条规定所出资企业决定其子企业的国有产权转让。这样，母公司的管理层自己定方案，自己决定，自己聘请会计师事务所，这难道不算自卖自买吗？同时，母公司的管理层不是子公司的经营管理者，他们完全可以规避《意见》中的“经营管理者筹集收购国有产权的资金，要执行《贷款通则》的有关规定，不得向包括本企业在内的国有及国有控股企业借款，不得以这些企业的国有产权或实物资产作标的物为融资提供保证、抵押、质押、贴现等。经营管理者对企业经营业绩下降负有责任的，不得参与收购本企业国有产权”的规定。
同时让人疑惑的是如果管理层受让本企业的国有产权，根据《意见》和《办法》的规定，应进入产权交易市场和其他购买者进行竞争性购买，因此，不管方案是否由管理层制定，只要程序透明，就算最后是由管理层买下，管理层也是通过竞价才得来的，应没有自卖自买之说。当然，这样的对企业经营管理者的限制性规定可能会预防管理层利用制定方案和进行财务审计之机隐藏企业的“利好”消息，降低企业对其他潜在受让者的吸引力，以使管理层独自受让，同时调低转让价格，这样就会贱卖国有资产和损害社会公平和公正。除此理由之外，《意见》作此对企业经营管理者的限制性规定是否在暗示管理层收购国有产权时，国有产权的出让就不用在产权交易市场进行呢？
四、结语
MBO是国有产权改制的方式，但它不是唯一的方式，因此政府允许其存在，但也没鼓励。迄今为止，立法部门和政府部门似乎还没有为了施行MBO而对现有的法律法规进行修改的意愿。现有的法律法规虽然对实行MBO有障碍，但也留出了不少空子，在这些空子面前，许多“障碍”往往貌似障碍，实则畅通无阻。这也许是转型经济的无奈，但社会的文明与发展以及法律的正义、公正和公平价值应是我们永远追求的目标，而管理层收购由于其特殊性，处理不好就会造成国有资产的流失和对社会的健康发展造成负面影响。因此，我们即允许MBO存在，也要对其进行积极的规范和引导。


作者介绍：曾清汉，男，1972年2月生，重庆江津人，上海大学知识产权学院硕士研究生，主要研究金融法。
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